What this instalment is, and what it is notیہ قسط کیا ہے، اور کیا نہیں
This EMI calculator uses the ordinary reducing-balance formula. Each month the interest is the monthly rate times the balance still owed, and the rest of the instalment reduces the balance. The monthly rate is the annual rate divided by twelve. If the annual rate is zero, the instalment is the amount divided by the number of months. The result on the page is that instalment rounded to the nearest rupee, then multiplied by the months to give a total, and the interest line is the total minus the amount borrowed. Rounding the instalment first is how a bank's schedule usually looks. An unrounded instalment times the months can disagree by a few rupees, and this page accepts that so the monthly figure is a whole rupee.یہ ای ایم آئی کیلکولیٹر عام گھٹتی اصل کا فارمولا استعمال کرتا ہے۔ ہر مہینے سود ماہانہ شرح ضرب باقی اصل ہے، اور قسط کا بچا حصہ اصل کم کرتا ہے۔ ماہانہ شرح سالانہ شرح تقسیم بارہ ہے۔ سالانہ شرح صفر ہو تو قسط رقم تقسیم مہینوں کی تعداد ہے۔ صفحے کا نتیجہ وہ قسط قریب ترین روپے تک گول ہے، پھر مہینوں سے ضرب کل بنتی ہے، اور سود کی لائن کل منفی قرض ہے۔ قسط پہلے گول کرنا بینک کے شیڈول جیسا ہے۔ بغیر گول قسط ضرب مہینے چند روپے ہٹ سکتی ہے، اور یہ صفحہ پورا روپیہ رکھتا ہے۔
The annual rate starts at 12.77 percent. That is the 12-month KIBOR offer on the State Bank of Pakistan homepage in the table headed for 16 October 2026. The same table prints the 12-month bid at 12.27, the six-month offer at 12.43 and the three-month offer at 12.01. The offer, not the bid, is the usual benchmark a floating loan is written against, so the offer is the default. You can type another tenor into the same box if the agreement says six months or three. The box is a percent. The config stores 0.1277, which is the same rate. Nothing in the formula treats KIBOR as a special kind of interest. It is only the number the agreement would call the benchmark.سالانہ شرح 12.77 فیصد سے شروع ہوتی ہے۔ یہ اسٹیٹ بینک آف پاکستان کے ہوم پیج پر 16 اکتوبر 2026 کے جدول میں 12 ماہ کائبور آفر ہے۔ وہی جدول 12 ماہ بڈ 12.27، چھ ماہ آفر 12.43 اور تین ماہ آفر 12.01 لکھتا ہے۔ فلوٹنگ قرض عام طور پر بڈ نہیں آفر کے خلاف لکھا جاتا ہے، اس لیے آفر طے شدہ ہے۔ معاہدہ چھ یا تین ماہ کہے تو وہی خانہ میں لکھ سکتے ہیں۔ خانہ فیصد ہے۔ کنفگ 0.1277 رکھتی ہے، وہی شرح۔ فارمولا کائبور کو خاص قسم کا سود نہیں مانتا۔ یہ صرف وہ عدد ہے جسے معاہدہ بینچ مارک کہے۔
Beside that table the State Bank homepage shows the policy rate at 11.50 percent a year, unchanged at the Monetary Policy Committee meeting of 14 September 2026. The ceiling of the interest-rate corridor on that page is 12.50 and the floor is 10.50. The policy rate is not the EMI rate. It is the rate the central bank uses in monetary policy, and KIBOR sits near it rather than on it. A reader who types 11.50 into the benchmark box is modelling a loan priced at the policy rate, which is a different assumption and a lower instalment. The page will do that arithmetic if you ask. It will not do it by default, because a consumer loan written as “KIBOR plus a spread” is not written as the policy rate.اسی جدول کے ساتھ ہوم پیج پالیسی ریٹ 11.50 فیصد سالانہ دکھاتا ہے، مانیٹری پالیسی کمیٹی کے 14 ستمبر 2026 کے اجلاس میں برقرار۔ کوریڈور کی چھت اس صفحے پر 12.50 اور فرش 10.50 ہے۔ پالیسی ریٹ قسط کی شرح نہیں۔ یہ مرکزی بینک کی مانیٹری پالیسی کی شرح ہے، اور کائبور اس کے قریب بیٹھتا ہے، اس پر نہیں۔ جو 11.50 لکھے وہ پالیسی ریٹ پر قرض ماڈل کرتا ہے، جو الگ فرض اور کم قسط ہے۔ صفحہ حساب کر دے گا۔ طے شدہ نہیں کرے گا، کیونکہ “کائبور جمع اسپریڈ” والا قرض پالیسی ریٹ پر نہیں لکھا جاتا۔
The spread box exists so the missing bank rate stays missing. A floating car loan or personal loan is often 12-month KIBOR plus a margin the bank publishes for that product, that year of manufacture, and that customer. Those margins differ, and they change. This site has not copied a Bank Alfalah, Bank AL Habib, HBL or Meezan schedule into the config, because a copied spread would be stale on the day the bank revises it and would look more official than it is. Leave the spread at zero and the instalment is KIBOR alone, which understates a real retail loan. Type the spread from the bank's current schedule, or from the offer letter, and the rate used is the sum. Three percent typed next to 12.77 becomes 15.77. The result line shows the rate it actually used.اسپریڈ کا خانہ اس لیے ہے کہ غائب بینک شرح غائب رہے۔ فلوٹنگ کار یا ذاتی قرض اکثر 12 ماہ کائبور جمع وہ مارجن ہوتا ہے جو بینک اس پروڈکٹ، سالِ تیاری اور گاہک کے لیے چھاپے۔ مارجن مختلف ہیں اور بدلتے ہیں۔ اس سائٹ نے بینک الفلاح، بینک الحبیب، ایچ بی ایل یا میزان کا شیڈول کنفگ میں نقل نہیں کیا، کیونکہ نقل شدہ اسپریڈ بینک کی نظرثانی والے دن پرانا ہو جاتا اور سرکاری لگتا۔ اسپریڈ صفر ہو تو قسط صرف کائبور ہے، جو حقیقی خوردہ قرض سے کم ہو گی۔ بینک کے موجودہ شیڈول یا آفر لیٹر سے اسپریڈ لکھیں تو شرح جمع ہے۔ 12.77 کے ساتھ 3 فیصد 15.77 بنتے ہیں۔ نتیجہ وہ شرح دکھاتا ہے جو واقعی استعمال ہوئی۔
Meezan car ijarah is a search this topic attracts, and it is a different contract. Ijarah is a rental, with a residual value and a takaful arrangement, not a declining-balance interest loan. A diminishing-musharakah home plan is different again. Running either of those through this formula would present a rental as if it were interest. The page does not do that, and it does not store an ijarah table. If the product you are comparing is Islamic, use the bank's own schedule. Use this page for a conventional reducing-balance loan whose rate you already know, or for a KIBOR-plus-spread rate you are willing to type.میزان کار اجارہ اس موضوع کی تلاش میں آتا ہے، اور یہ الگ معاہدہ ہے۔ اجارہ کرایہ ہے، باقی قیمت اور تکافل کے ساتھ، گھٹتی اصل کا سودی قرض نہیں۔ گھٹتی مشارکت کا گھر کا منصوبہ پھر الگ ہے۔ دونوں کو اس فارمولے سے گزارنا کرایے کو سود بنا کر دکھانا ہے۔ صفحہ ایسا نہیں کرتا اور اجارہ جدول محفوظ نہیں۔ اگر پروڈکٹ اسلامی ہے تو بینک کا اپنا شیڈول استعمال کریں۔ یہ صفحہ اس روایتی گھٹتی اصل قرض کے لیے ہے جس کی شرح آپ پہلے سے جانتے ہوں، یا جس کا کائبور جمع اسپریڈ آپ لکھنے کو تیار ہوں۔
The amount and the term are yours. The sample is Rs 1,000,000 over five years, which is sixty months. That is not a maximum the State Bank has set for this form, and it is not a minimum. Car-finance prudential limits, including any cap on the amount or a minimum down payment, are a separate SBP regime and are not applied here, because this form does not know whether the loan is a car, a house, or neither. Down payment, if there is one, should be subtracted before you type the amount borrowed. Processing fees, insurance and registration are not in the instalment. The car advance-tax calculator covers sections 231B and 234. It does not set the EMI.رقم اور مدت آپ کی ہے۔ نمونہ دس لاکھ روپے پانچ سال پر ہے، ساٹھ مہینے۔ یہ اس فارم کی اسٹیٹ بینک سے رکھی ہوئی حد نہیں، اور نہ کم از کم۔ کار فنانس کی احتیاطی حدیں، رقم کی کوئی ٹوپی یا کم از کم بیعانہ، الگ ایس بی پی نظام ہیں اور یہاں لاگو نہیں، کیونکہ فارم نہیں جانتا قرض گاڑی ہے، گھر ہے، یا کچھ نہیں۔ بیعانہ ہو تو قرض کی رقم سے پہلے منہا کریں۔ پروسیسنگ فیس، انشورنس اور رجسٹریشن قسط میں نہیں۔ گاڑی ایڈوانس ٹیکس سیکشن 231B اور 234 ہے۔ وہ قسط مقرر نہیں کرتا۔
A floating rate will not stay at the 16 October KIBOR for five years. The formula assumes the annual rate you typed is constant for every month of the term. Banks reset KIBOR-linked loans on the tenor in the agreement. The interest line is therefore the cost of a loan that never reprices, at today's benchmark plus whatever spread you typed. It is the right comparison between two offers you hold today. It is a poor forecast of the rupees you will have paid in 2031. When the State Bank homepage replaces the 16 October table, the default in the config should be edited and the reviewed date moved. Until that edit, type the new offer yourself. The old default is labelled with its date so it cannot pretend to be current.فلوٹنگ شرح پانچ سال 16 اکتوبر کے کائبور پر نہیں رہے گی۔ فارمولا مانتا ہے کہ جو سالانہ شرح آپ نے لکھی وہ ہر مہینے مستقل ہے۔ بینک کائبور قرض کو معاہدے کی مدت پر ری سیٹ کرتے ہیں۔ سود کی لائن اس قرض کی لاگت ہے جو کبھی دوبارہ قیمت نہیں ہوتا، آج کے بینچ مارک جمع جو اسپریڈ آپ نے لکھا۔ یہ دو آفر کا آج کا موازنہ درست ہے۔ 2031 میں ادا شدہ روپوں کی پیشن گوئی کمزور ہے۔ جب اسٹیٹ بینک کا ہوم پیج 16 اکتوبر کا جدول بدلے تو کنفگ کی طے شدہ شرح ترمیم ہو اور تاریخ بدلے۔ تب تک نیا آفر خود لکھیں۔ پرانی طے شدہ شرح اپنی تاریخ کے ساتھ لکھی ہے تاکہ موجودہ نہ بنے۔
Two results are worth checking by hand on a short loan. At a zero rate, Rs 120,000 over twelve months is Rs 10,000 a month and the interest line is zero. At a positive rate the first months are mostly interest and the later months are mostly principal, but the instalment itself stays flat. That flatness is the point of the formula. If a bank's quote is far from this page after you have typed that bank's rate, the missing piece is usually a fee, a residual, or a day-count the formula does not use. The sources are the State Bank homepage for the 16 October KIBOR table and the 11.50 percent policy rate, and the monetary-policy index if you want the statement rather than the homepage figure.دو نتیجے ہاتھ سے دیکھنے کے قابل ہیں۔ صفر شرح پر 120,000 روپے بارہ مہینے میں 10,000 روپے ماہانہ ہیں اور سود صفر ہے۔ مثبت شرح پر پہلے مہینے زیادہ تر سود ہوتے ہیں اور بعد والے اصل، مگر قسط ہموار رہتی ہے۔ یہی فارمولے کا مقصد ہے۔ بینک کا کوٹ اس صفحے سے دور ہو، جب آپ نے وہ شرح لکھ دی ہو، تو غائب چیز عموماً فیس، باقی قیمت، یا دنوں کی گنتی ہوتی ہے جو فارمولا نہیں کرتا۔ ماخذ 16 اکتوبر کے کائبور جدول اور 11.50 فیصد پالیسی ریٹ کے لیے اسٹیٹ بینک کا ہوم پیج ہے، اور بیان کے لیے مانیٹری پالیسی کی فہرست۔